错过了23年的光模块，还能买什么❓
错过了23年的光模块，还能买什么❓
经过复盘发现，从23年到今天，尽管中间经历了腰斩等反复过程，传统可插拔光模块龙头如中际创造了近20倍涨幅，倒后镜看，也许投资者会后悔为何错过如此大牛。甚至想要是上天再给一次机会，一定会好好珍惜。英伟达告诉你机会还真的来了： 链接：利用 CPO 技术扩展 AI 工厂，提高能效 1️⃣最重要的一句话：通过将光引擎直接集成至交换机 ASIC，全新Quantum-X Photonics 和 Spectrum-X Photonics将取代传统可插拔光模块。 （NV把自己的 2️⃣上文链接把CPO优势讲得非常清晰，对传统可插拔光模块的取代只是时间问题。根据NV自己路线图，CPO首先在交换机侧开始铺设，27年取代30%可插拔光模块。这里无意贬低高贵的国内光模块厂商，中际xys底部起来6倍多让大家赚得盆满钵满，而且可插拔光模块至少还有三年景气度。即使CPO开始出货，柜内依然使用光模块连接。 3️⃣所以站在三年维度上看，再次呼吁大家重视CPO赛道！买入CPO等于买入23年的光模块 4️⃣科普：CPO属于半导体封装技术，只用硅光引擎。由于半导体的特性，大陆公司能参与的只有CPO零部件。（详细科普：图文详解光模块和CPO的区别）。以英伟达quantum-X CPO交换机为例，标的和价值量具体如下： 设备：#罗博特科，NV博通台积电惟一设备商。半导体设备在手订单6.6亿，下半年继续增加。硅光联盟大陆惟一厂商 FAU光纤阵列单元/ELSFP外置光源：#天孚通信。FAU全球龙头，价值2K美元，ELSFP价值6K美元。有望生产光引擎（3.6W美元） MPO跳线：光模块和CPO都需要用MPO进行连接，而且速率越高，MPO单价越高。MPO约4K美元， （另有shufflebox 2.5K美元） PCB： （M9材料）2500美元
经过复盘发现，从23年到今天，尽管中间经历了腰斩等反复过程，传统可插拔光模块龙头如中际创造了近20倍涨幅，倒后镜看，也许投资者会后悔为何错过如此大牛。甚至想要是上天再给一次机会，一定会好好珍惜。英伟达告诉你机会还真的来了： 链接：利用 CPO 技术扩展 AI 工厂，提高能效 1️⃣最重要的一句话：通过将光引擎直接集成至交换机 ASIC，全新Quantum-X Photonics 和 Spectrum-X Photonics将取代传统可插拔光模块。 （NV把自己的 2️⃣上文链接把CPO优势讲得非常清晰，对传统可插拔光模块的取代只是时间问题。根据NV自己路线图，CPO首先在交换机侧开始铺设，27年取代30%可插拔光模块。这里无意贬低高贵的国内光模块厂商，中际xys底部起来6倍多让大家赚得盆满钵满，而且可插拔光模块至少还有三年景气度。即使CPO开始出货，柜内依然使用光模块连接。 3️⃣所以站在三年维度上看，再次呼吁大家重视CPO赛道！买入CPO等于买入23年的光模块 4️⃣科普：CPO属于半导体封装技术，只用硅光引擎。由于半导体的特性，大陆公司能参与的只有CPO零部件。（详细科普：图文详解光模块和CPO的区别）。以英伟达quantum-X CPO交换机为例，标的和价值量具体如下： 设备：#罗博特科，NV博通台积电惟一设备商。半导体设备在手订单6.6亿，下半年继续增加。硅光联盟大陆惟一厂商 FAU光纤阵列单元/ELSFP外置光源：#天孚通信。FAU全球龙头，价值2K美元，ELSFP价值6K美元。有望生产光引擎（3.6W美元） MPO跳线：光模块和CPO都需要用MPO进行连接，而且速率越高，MPO单价越高。MPO约4K美元， （另有shufflebox 2.5K美元） PCB： （M9材料）2500美元
来源：xiaozuowen日期：2025-08-29