【浙商电子】算力大涨：海外能见度提升，国产链共振一触即发。

【浙商电子】算力大涨：海外能见度提升，国产链共振一触即发。
⭐事件： 9月9日，英伟达Rubin CPX作为NV新推出的专门面向长窗口AI推理、智能体工作负载而打造的上下文处理型GPU，预计2026年底正式推出。VR200 NVL144 CPX整体AI性能是GB300的7.5 倍，此次创新，有望增加midplane、Rubin CPX GPU用PCB全新增量，目前相关方案处于研发中。 1⃣ 海外算力：近期，甲骨文对未来云基础设施业务的指引上修、英伟达推出“Rubin CPX”提高推理效率、博通明确2030年AI业务收入目标等事件无不印证了AI创新将继续驱动本轮产业趋势，继续看好海外龙头AI企业带领全球半导体行业进一步上行。 2⃣️ 国产算力：暂不评价下单传闻，考虑到近期寒武纪定增成功注册，叠加海光信息股权激励草案业绩目标超预期，我们继续坚定看好国内AI产业成长以及供应链国产替代的趋势，持续引领国产半导体各细分环节快速成长。 ⭐相关龙头企业（海外链/国产链）： AI服务器代工：工业富联、华勤技术 AI PCB：胜宏科技、兴森科技 AI 存储：澜起科技、兆易创新 PCB设备：大族数控、东威科技 PCB材料：天承科技、菲力华 AI芯片：寒武纪、海光信息 芯片代工：中芯国际、华虹公司 封装测试：通富微电、甬矽电子 AI芯片测试：华峰测控、长川科技 风险提示： 需求不及预期，产品推进不及预期，市场竞争加剧等。 # 具体空间测算/边际跟踪欢迎联系 浙商电子 安子超/褚旭/厉秋迪 18611396466