开特股份-最便宜的六维力传感器黑马，200%空间，客户矩阵：特斯拉/比亚迪/小米/小鹏-0911

开特股份-最便宜的六维力传感器黑马，200%空间，客户矩阵：特斯拉/比亚迪/小米/小鹏-0911
主业持续高增，汽车传感器白马。随着汽车电动化和智能化，传感器用量增多，温度传感器、湿度传感器、压力传感器等。电机执行器用量也显著增加。10万元级别车型也快速在用了，车型下探。公司单车asp翻倍以上增长。下游合作客户也快速扩容，从比亚迪、小米、小鹏、特斯拉等，几乎覆盖国内大型车企，下游客户也在快速增长。 业绩高速增长。上半年公司收入和利润都增长40%+，全年公司利润一致预期为1.85亿元，2026年卖方一致预测利润为2.43亿元。公司预计未来几年会30%+复合增长，给予公司主业明年20倍，大概50亿元主业市值。 布局产业基金。公司成立两大投资基金，积极寻求机器人优质资产。第一个基金是0.5亿元，公司占40%；第二个基金 1亿元+，公司投0.3亿元。后续估计会有收并购计划。 力传感器取得机器人订单。公司成立开特具身智能公司，等公司有点收入会把其他股权都收进来。借助西安科技大学院士团队技术支持和旭彤电子技术支持，公司大力拓展机器人力传感器。旭彤电子原来就有一维力传感器，军用的高精度。现在公司已经有了编码器、一维力、二维力和六维力的成熟产品了，都取得了上海图灵机器人的小批量订单。 机器人大客户矩阵齐全。特斯拉、小米、小鹏、比亚迪都是公司的汽车传感器客户。公司近期会直接送样机器人一维力和六维力传感器给特斯拉等上述客户。公司和比亚迪有十多年合作，比较亲密；公司老板跟何小鹏比较熟；公司跟特斯拉也有汽车传感器深度合作。机器人大厂进展可期。 空间测算 机器人市值：100万台*1万元asp*30%份额*15%净利率*30倍PE=135亿元。 总市值=主业50亿元+机器人135亿元=185亿元。 200%+空间的机器人黑马。