【国泰海通家电蔡雯娟】家电+机器人方向梳理 C端自主品牌 # 劳作替代方向 扫地机器人：石头科技、科沃斯 割草机器人：九号公司、科沃斯 炒菜机器人：科沃斯、苏泊尔、九阳 # 陪伴&娱乐场景 儿童陪伴机器人：萤石网络、TCL电子 显示随行...

【国泰海通医药】重点关注众生药业：中药主业企稳，创新转型成果逐步兑现 减肥双周制剂安全性效果更优，对外授权潜力较大。我们认为除礼来和诺和诺德以外，还有多家MNC的减重版图布局空缺，进度领先的国内GLP-1类资产对海外药企仍有较强吸引力。众...

海外 AI 进展与投入持续景气，持续看好算力互连环节基于 ScaleUp 拔估值！【东吴通信张良卫/周高鼎/李博韦】 最新行业深度：https://share.note.youdao.com/ynoteshare/index.htm... ...

❗【天风电新】运达股份·深度报告 | 风机价格上涨&规模效应，风机制造盈利弹性大-0811——————————— 复盘：公司前期业绩受风机价格战影响较大，目前行业不利因素已消除，风机行业盈利拐点已现。 ①2024Q4开始国内风机低价竞争态...

【华创机械】机器人下一阶段最大的核心：轴向磁通电机！！！ 我们认为在围绕轻量化、散热性能和提效降本三大背景下，轴向磁通电机就是下一个PEEK！ #为什么轴向磁通电机好？ 1）体积小、转矩大。相同功率下，轴向电机的轴向长度可以缩短高达...

【行业观点】医疗器械：创新出海并购将塑造中国的全球医疗器械龙头，看好低估值且26年有望加速的部分公司 创新药板块大幅上涨，也带动了资金对医疗器械板块关注度的提升，创新、出海、并购也将塑造中国的全球医疗器械龙头。 1.创新器械领域改进式创新...

【小熊团队】海外算力芯片数量反馈，持续看好海外链 英伟达： 25年H100 6w颗、H20 60w颗（后续可能追加）、H200 91w颗、B200 320w颗（其中NVL72机柜2.5w套左右）、B300 30w颗； 26年B200 15...

【永贵电器】液冷业务更新：对标溯联/川环，UQD液冷接有望卡位NV核心赛道 1、AI服务器功耗攀升，液冷刚需爆发，海外单台（72+36核）需108对接头，欧美金属接头100美金/对，单服务器价值量1万美金。 2、永贵UQD接头依托车端验证...

【昀冢科技（688260）大涨点评：精密制造隐形冠军，汽车电子+光学双击在即】 核心逻辑： 1. 技术平台稀缺：精密冲压/注塑/MIM全工艺覆盖，客户含华为、比亚迪等巨头； 2. 汽车电子爆发：车载摄像头/激光雷达件放量，2023营收增速超...

【中信机械】联赢激光观点更新—动力&消费锂电激光焊接设备龙头，业绩确定性高，下半年积极催化密集（持续坚定推荐） # 动力锂电业务 1、液态锂电：# 公司在宁德保持3/4供应份额，最受益于宁德三四季度大规模招标；明年有望跟随宁德设备批量出海。...

【兴证医药】国内部分医疗设备招标采购月度数据整理（不完全统计） 分产线统计： 超声（US）25年7月国内招投标中标金额约为13.17亿元，同比+25%，环比-2%；25年1-7月累计中标金额约为106.56亿元，同比+69%。 内窥镜25年...

【弘则FICC 张峻瑞】碳酸锂期货涨停点评 2025/8/111. 碳酸锂周一全线涨停，市场对于后市看涨情绪高昂，近月合约封单手数超7万张。 上周六宁德矿山停产明确落地，短周期内并无复产计划，究其根本：主因是瓷土矿采矿权证到期，叠加锂矿采矿...

❗第N版【天风电新】海力风电再推荐：不仅是Q2出业绩拐点，更有深远海及出口推进超预期-0811—————————— 之前我们多次汇报，重点强调公司短期利润弹性及中长期成长性兼具。 短期Q2公司经营杠杆释放业绩弹性，吨净利预计修复至900，...

重磅深度|军工产业迎来革新，AI赋能无人作战新范式【天风计算机 缪欣君团队】 # 未来战争将以数据、算法和算力为核心竞争要素，只有实现全面AI赋能的人机融合部队，才能在未来冲突中掌握主动权，并且在俄乌冲突中已得到验证。#全球军用无人机市场正...

第N版❗【天风电新】重视下半年风机板块机会-0808—————————— 为什么当前时间点重视？ 市场一直认可25H2-26全年风机通胀+出海+规模效应下巨大利润弹性的投资逻辑，但又想避开25Q2业绩窗口期，据此我们更新观点如下： 1、以...

【华西电子】重视半导体重磅利好，模拟芯片巨头TI大范围涨价 根据芯榜，全球模拟芯片第一厂商TI进行大范围涨价，8 月启动的新一轮调价，覆盖料号直奔 6 万 +，这轮涨价力度比 6 月（3300款）大得多，#堪称近几年少见的大调。 ➠ 定向...

🔥GPT-5在医疗健康领域实现显著提升，关注【AI+医疗】产业机遇 | 中信证券计算机 8月8日凌晨，OpenAI发布GPT-5，在实战演示中重点分享了在医疗健康领域的应用：GPT-5在辅诊过程中负责诊断信息解读，把专业知识解释给用户，...

【华西机械】华光新材 继续强call：8月Nv液冷接单环比提升显著，目标百亿市值 1.#AI领域进展提速：Nv环比加单显著。公司产品矩阵完善，铜基产品（焊片+焊带）已经进入NV的AI服务器液冷供应，主要用于液冷板焊材，#市场目前完全没有预期...

天风机械 | 祥鑫科技：富士康合作全面赋能液冷+机器人，受益GB300量产！ # WHY可以切入NV液冷供应链 1️⃣已为Boyd（NV液冷优质供应商）供应冷板和整套管路系统； 2️⃣根据NV供应链负责人，富士康等ODM在选择其二级供应商具...

巨人网络（002558）：《》8月8日iOS畅销榜创新高，持续推荐！ 🔶《》：内容产能扩充，IP联动助推商业化新高 ▪️8月8日开启与“叶罗丽”第二弹IP联动（角色皮肤），截至8：00国内iOS畅销榜排名上升至第9名，超过7月4日“叶罗丽...