以下是A股板块风向标报告： ### 新

以下是A股板块风向标报告：

新型ADC药物

百利天恒的EGFRHER3 ADC药物iza-bren，在非小细胞肺癌（NSCLC）一线和二线治疗中，展现出优于现有疗法的潜力。一线治疗中，iza-bren联合奥希替尼的ORR达100%，12个月PFS率预计超过92%，优于奥希替尼+化疗或艾万妥单抗+拉泽替尼。二线治疗中，iza-bren单药的ORR为68%，mPFS为12.5个月，优于其他ADC及联合化疗方案。BMS已启动该适应症的全球III期临床，有望成为EGFRm NSCLC二线的潜在标准疗法。该药物的成功，驱动因素在于其独特的作用机制，及在临床数据上的显著优势，或将改变EGFRm NSCLC的治疗格局。产业催化剂在于全球III期临床的推进，以及与PDL1VEGF双抗联合用药的机会。

固态电池

固态电池板块受政策和需求双重驱动，热度持续上升。工信部固态专项预计近期完成中试测试，年底或将追加新一轮补贴。头部企业计划在2026年落地中试线并扩产，将拉动设备和材料的需求。氧化物电解质在短期内具有确定性，预计2027年规模超50亿元；硫化物电解质远期潜力更大，预计2030年市场或破千亿。复合铝箔、铁基及镀镍铜箔等新型集流体可有效应对膨胀与腐蚀。固态电池设备创新密集，干法电极和硫化物路线协同推进产业化，中段等静压设备是破解固固界面关键。技术落地加速，锂金属处理和精密镀膜设备正形成新的增长点。机会在于固态电池产业招标和验证的推进，设备端和材料端都将受益。但硬币的另一面是，固态电池技术仍在快速迭代，产品迭代不及预期或相关技术出现颠覆性突破，将对现有企业构成威胁。

AI+能源

人工智能与能源的融合正在加速，国家发改委、国家能源局印发《关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见》，推动AI在电网、新能源、水电、火电、核电等八大场景落地，并提出到2027年推动五个以上专业大模型在各行业深度应用的目标。该政策聚焦能源领域数据孤岛化、算力碎片化、算法黑盒化、算力高耗能等技术瓶颈，有望推动AI与能源的深度融合。机会在于能源大模型落地和能源IT领域，相关企业有望受益。最大的变数在于能源领域的数据开放程度，以及AI技术在复杂能源系统中的适应性。

存储芯片

闪迪宣布对所有渠道和消费者客户的产品价格调涨10%以上，主要由于人工智能应用以及数据中心、客户端和移动领域存储需求强劲。Q2存储板块供给端基本出清，Q3需求端逐步进入季节性旺季，价格具备进一步上涨基础。该板块业绩反转的驱动因子在于供需关系的改善。产业催化在于下游需求，尤其是在AI领域的增长。机会在于相关公司在下半年业绩反转。真正的隐忧在于，存储技术不断演进，若企业无法跟上技术发展趋势，将面临被淘汰的风险。

卫星通信

工信部向中国联通颁发卫星移动通信业务经营许可，标志着中国卫星互联网产业的基础设施建设和应用大幕正式全面拉开。中国联通获得牌照后，必将加速建设其卫星移动通信网络，催生对地面设备的海量需求。该事件的驱动因素在于政策支持和市场需求的双重推动。产业催化剂在于其他运营商和卫星公司加速布局。机会在于卫星互联网地面设备核心供应商，可享受行业长期发展红利。但最大的变数在于卫星网络建设进度是否能如期推进。