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杰普特调研纪要220824

激光业务

MOPA,脉冲激光,做了很多年都是全球第一

连续激光,切割用途,这块比较同质化,这块毛利率下降比较多

固体激光,非金属加工,PCB软板,光伏电池片等产品的切割

后来慢慢做进了苹果产业链,从光学检测做,然后做进了电阻、电感、电容的激光设备;电容设备难度更大,价值量也更大;

长盈精密、科达利、领益智造也是我们客户

锂电

锂电设备整体毛利率会比公司平均水平好

宁德,我们进入了极耳切割的环节;用的是MOPA激光;今年能够拿到小批量,10月份会有宁德的订单

比亚迪、宁德都是我们客户,有订单在手上;现在比亚迪焊接激光设备这块,主要是我们和创鑫激光

宁德时代的激光器,一直是宁德自己指定的,以前是IPG为主;

现在我们在宁德从今年3月开始拿到订单,出货了上百台激光器;

光伏

1)光伏玻璃钻孔设备,用MOPA做得,以前他们用德国的固体激光设备成本特别高,替换比较快;

2)电池片PERC开槽的设备;已经有小批量试用了,替代美国IPG,和帝尔激光绑定比较紧,以前帝尔采购IPG的激光器,现在开始导入我们的

3)新的Topcon掺杂环节设备我们还在测试;

4)光伏因为技术迭代很快,很多技术路径在尝试;也有一些往设备走,目前主要是在钙钛矿的设备,2021年配合一家江苏的薄膜公司,单台设备300-400万,现在一条线从原来1台需求变成4台,单条线价值量从400万变成1600万;

消费电子

主要是用于光学模组检测,苹果、meta这两个客户为主;

今年苹果这边,检测设备同比翻倍,激光设备持平

最早2014年给苹果做检测仪,当时2017年采购我们了5个亿的订单;

最新的业拿到了摄像头模组的检测;明年苹果潜望式芯片、模组检测我们都有在参与了

VR

PICO也有接洽,还没开始做;因为检测设备不是一个必须的东西,只是为了良率;国内客户对检测光路参数兴趣没那么大,不是一个强制的东西;

客户一般对检测设备的采购逻辑,增量不是模组产品的数量变多,而是有没有新增的检测规格需求;

vcsel 2018年开始给苹果做vcsel发光特性检测,去年才做了5000万收入,一台设备500万;

明后两年会有新项目,之前是苹果用两台检测设备,我们只供了一台,后面会用一台二合一的设备,我们在做这个二合一的设备,价值量会比较高

科达利

我们从去年开始给科达利验证,以前是联赢激光给他供了十几年了,我们去年开始做,帮他们良率提高了几个点,所以后面增量切给我们

软件

软件研发人员100人左右,从激光器到设备的代码都是自己写的

一般做定制设备,不太好把软件环节外包出去