【广发机械】南风股份：一代算力，一代散热，Rubin液冷散热新技术先驱
【广发机械】南风股份：一代算力，一代散热，Rubin液冷散热新技术先驱
我们本轮最底部发掘了南风股份，带着争议和分歧，遍访产业。再次强调公司当前的稀缺性逻辑：
#1、产业加速验证。今天媒体报道，英伟达要求供应商开发全新“微通道水冷板技术，...
2025-09-17 2 分钟
Optimus量产在即，产业链最新信号解读
Optimus量产在即，产业链最新信号解读
Musk称下周将召开擎天柱机器人量产会议，究竟是再次“画饼”，还是产业链迎来实质性突破？我们跟踪如下：
1️⃣ 身体执行器已启动新一轮报价，供应商范围逐渐清晰，执行器部分格局趋于稳定，量产确定性...
2025-09-17 1 分钟
❗️【天风电新】为什么继续看好风电？
❗️【天风电新】为什么继续看好风电？————————————
1、为什么年初选的是风电？
从盈利见底的角度，风电这个行业是所有细分里最早见底的，风电的惨在新能源很好的那几年就开始了。
是不是所有东西都会困境反转、均值回归，不是的，没这个道...
2025-09-17 3 分钟
🔥AI Agent：最新观点
🔥AI Agent：最新观点
# AI应用落地节奏：
1️⃣需求角度：25年企业AI预算更多来自于IT预算结构化调整，整体IT预算仅持平微增；随着国家“AI+”顶层政策出台，预计26年政企客户AI预算有望显著增加；
2️⃣供给角度：25年...
2025-09-17 2 分钟
【华创机械】三个视角继续推荐#凌云光#
【华创机械】三个视角继续推荐#凌云光##从OCS看。
近期NV继续向产业链下OCS订单，产业趋势确定。
公司是压电方案龙头polatis的中国唯一代理（15年建立合作，最终会卖方案，销售和工程师都是博士，不是谁都可以代理）。
近期公司...
2025-09-17 2 分钟
【开源通信】OCS或加速发展，光通信、液冷迎新机遇
【开源通信】OCS或加速发展，光通信、液冷迎新机遇
光电路交换机（OCS，OpticalCircuit Switch）指的是基于全光信号的交换机设备，其工作原理是通过配置光交换矩阵，从而在任意输入和输出端口间建立光学路径以实现信号的交换，现...
2025-09-17 2 分钟
浙商机械 邱世梁|王华君【工程机械】内销复苏已由挖机传导至非挖业务！
浙商机械 邱世梁|王华君【工程机械】内销复苏已由挖机传导至非挖业务！工程机械反转三部曲：出口持续增长、更换周期逐步启动、新增需求边际改善，持续力推！
8月内销：挖掘机（+15%）、装载机（+18%）、汽车起重机（+28%）、履带起重机（+5...
2025-09-17 2 分钟
汇成真空基本面重大更新：#全面上修两大核心大客户需求量！
汇成真空基本面重大更新：#全面上修两大核心大客户需求量！重视核心铲子股的订单爆发能力！ 【国金电子】
两大核心大客户预计将全面上修需求量（此前两家客户分别指引20-30台量级），目前#上海客户明确表示需求量级超此前指引量（或与客户产能规划上...
2025-09-17 1 分钟
【东吴电新】科达利：结构件龙头受益锂电超预期、T链人形核心零部件潜力大，持续强推！
【东吴电新】科达利：结构件龙头受益锂电超预期、T链人形核心零部件潜力大，持续强推！
#产品：强调轻量化+节能属性，拓展摆线+执行器，下游客户反馈很好，并不断进行产品迭代，PEEK在做加工制程优化，摆线执行器25H2推出，26年人形领域预计有...
2025-09-17 3 分钟
【天风电子团队】蓝思科技：手握A+T+N三大客户，卡位端云创新，成长空间已全面打开，建议重点布局！
【天风电子团队】蓝思科技：手握A+T+N三大客户，卡位端云创新，成长空间已全面打开，建议重点布局！
#T客户：
机器人：头部模组已出货，关键模组组装空间大
1）特斯拉机器人头部关键模组已经小批量出货，今年预计出货4000-5000套，关...
2025-09-17 3 分钟
⭕重视风电主机出海逻辑，行业逐步进入订单、业绩兑现期
⭕重视风电主机出海逻辑，行业逐步进入订单、业绩兑现期
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我们提示# 重点关注风机出海逻辑，2024年主流风机厂出海订单同比增长157%，# 2025、2026年行业逐步进入交付业绩兑现期。出海业务毛利率通常高于...
2025-09-17 3 分钟
【东吴电新】重申宁德时代投资逻辑，继续强推，短期空间2万亿！
【东吴电新】重申宁德时代投资逻辑，继续强推，短期空间2万亿！
#上修行业需求
25年储能需求超预期，上修25%至500-550gwh，且26年预计30%+增长，此后维持20%增长。超预期来源：国内容量电价补充下，经济性显著；海外独立储能...
2025-09-17 2 分钟
【zx机械】看好叉车双雄合力杭叉的基本面改善+外延人型机器人的投资机会
【zx机械】看好叉车双雄合力杭叉的基本面改善+外延人型机器人的投资机会
8月叉车销售同比增长19.4%。其中内销同比增长19.3%；出口同比增长19.6%。8月不含电动步行式仓储车辆的叉车同比增长13.4%。#叉车行业基本面持续稳健向好。 ...
2025-09-17 2 分钟
【沙特阿美启动千亿项目大单，关注国内石化装备企业出海机遇】
【沙特阿美启动千亿项目大单，关注国内石化装备企业出海机遇】事件：沙特阿美在未来项目论坛上宣布三年内推进85个重大项目的计划，油气及石化板块占据重要位置，共20个项目。
其中17个项目涉及石油、天然气和炼油设施的升级；海上业务方面，公司已确...
2025-09-17 2 分钟
【民生交运】航空：港股午后加速上涨，股票在预期改善的趋势早期，请务必重视！
【民生交运】航空：港股午后加速上涨，股票在预期改善的趋势早期，请务必重视！三大航H股午后加速上涨，南航H领涨6.2%，国航H、东航H上涨5.4%、3.3%。
我们认为航空股长逻辑一直在（#经济转型带动居民部门服务型消费能力释放），周期左侧...
2025-09-17 4 分钟
【西部大化工团队】钾肥行业更新：波兰关闭边境或将影响独联体钾肥输往国内，供需偏紧行业景气度有望上行
【西部大化工团队】钾肥行业更新：波兰关闭边境或将影响独联体钾肥输往国内，供需偏紧行业景气度有望上行[玫瑰]波兰关闭边境或将影响独联体钾肥输往国内。1）据新华社报道，波兰政府12日宣布，因俄罗斯和白俄罗斯军演，波兰即日起关闭所有通往白俄罗斯的...
2025-09-17 2 分钟
【天风海外】百度大涨点评：‼️重视昆仑芯‼️看好百度AI价值重估‼️
【天风海外】百度大涨点评：‼️重视昆仑芯‼️看好百度AI价值重估‼️
‼️事件：9月15日，招商局集团与百度在深圳签署战略合作框架协议。双方的强强联合，将推动前沿AI技术与实体经济的深度融合，为中国产业的智能化升级注入强大动能。
# 自研...
2025-09-17 2 分钟
藏粤直流特高压开工，4端柔直大量设备招标在即【中信建投电新】
藏粤直流特高压开工，4端柔直大量设备招标在即【中信建投电新】
#藏粤直流投资额高企
➤25年6月底核准；9月开工，预计设备招标在即
➤#高价值量：4端柔直，总投资约550亿元（通常一条200/300亿左右）
#大量设备招标在即、特高压...
2025-09-17 2 分钟
锂电池行业深度：供需改善推动价格企稳，看好电池配置价值
锂电池行业深度：供需改善推动价格企稳，看好电池配置价值
供需改善推动电池价格企稳回升。尽管25Q2上游原材料价格下跌，但电池价格较为坚挺，我们认为底层原因是供需结构的改善：1）需求端，根据鑫椤锂电数据，2025H1全球锂电池产量为986....
2025-09-17 3 分钟
【申万电子】国产算力基石—首台DUV光刻机进入测试2025/9/17
【申万电子】国产算力基石—首台DUV光刻机进入测试2025/9/17
光刻是半导体设备国产率最低环节。继2024年工信部披露65nm ArF光刻机（对标ASML1460K）后，国产GKJ再迎突破：
据《金融时报》，中芯国际正在测试中国首款国...
2025-09-17 1 分钟