$盈趣科技(SZ002925)$ 盈趣科技股权激励点评■公司发布大手笔25年员工持股计划+股票期权激励计划：1）股票期权：拟授予2165万份、占总股本2.79%，对象为921位公司中层管理人员及核心技术（业务）骨干，激励范围广。授予价格为1...

$雄韬股份(SZ002733)$ 雄韬股份（1）：海外订单加速，UPS 锂电池出业绩拐点-0314———————————数据中心UPS业务：锂电海外订单增速较快，铅酸国内市场开始发力锂电：技术：随着算力功率提升（1.2-1.5-2MW以上）...

安能物流（9956.HK）简评：1~2月货量增速保持行业领先，低估值+股东回报力度有望加大玫瑰零担物流龙头改革落地、24年业绩高增：公司公告2024年经调净利润不少于8.3亿元，同比大幅增长不少于62.7%，主要受益于网络拓展带动的件量快速...

$深信服(SZ300454)$ 继续推荐【深信服】：AI重塑云计算，公司AICP平台打开空间 | 中信证券计算机【核心观点】以DeepSeek为代表的大模型的开源开放是各类云厂商部署和企业本地部署的基础，国内企业由于业务特点、数据安全等因素...

大众品2月数据跟踪（250306）持续更新中青岛啤酒据渠道反馈，青啤整体2月销量增长4%，1-2月合计销量-2%；青啤山东地区2月销量增长23.5%，1-2月合并口径销量增长0.9%。华润啤酒1-2月销量有所增长，部分渠道反馈2月销量实现高...

【苏试试验】重视军工修复预期+半导体景气下的困境反转机会2023年下半年以来公司估值和业绩双杀主要受到军工特殊事项影响订单释放和执行节奏、以及设备销售业务的大幅下降影响。2024Q1-3营收下降8%、归母业绩下降34%。公司本身在军工/新能...

【特朗普：将于星期二与俄罗斯总统普京进行通话】美国总统特朗普告诉记者，在致力于俄、乌达成协议的会谈上，重点将是土地和电厂。他说，已经在谈论双方分割特定资产。可能会在周二前宣布有关俄、乌会谈的消息。希望看到俄罗斯-乌克兰战争结束。特朗普还表示...

继续重点推荐海澜之家，把握回调积极布局！近期，京东奥莱在安徽合肥、河南郑州的首店纷纷在各商场官方号上官宣入驻。1）安徽合肥：合肥店位于包河区的百大心悦城，属于高端小区密集的省府商圈，周边1.5公里范围内辐射人口超过10万，3公里内覆盖人口达...

$中钨高新(SZ000657)$ 中钨高新：铋价大涨公司显著受益，AI或带动微钻量价齐升铋价涨超一倍，下游新兴领域应用广泛2025年2月中国对铋实施出口管制后，国内外铋价大涨，外盘价格显著高于国内，形成“倒挂”。截止3月7日，近月铋期货价格...

关税豁免也救不了美股市场已经已经厌倦了特朗普的“先征后谈”、反复横跳的关税政策：昨晚，特朗普给予加墨在USMCA下的商品1个月的关税豁免；但特朗普强调，不是因为市场调整才采取该措施（Trump put可能不管用？）。隔夜市场还是呈现美国弱，...

威孚高科，全市场首发，13倍Pe, 47个亿现金在手，全市场最低机器人总成标的。新增aidc柴发逻辑，后续机器人催化密集，强烈推荐。#公司大功率燃喷系统、涡轮增压系统供货国内主流柴油发动机厂公司是柴油发动机燃喷系统国内龙头，联营企业RBCD...

【林荣雄：有意思！对于消费的一些观察】提振消费扩大内需这事情我们是乐见其成的。当然，从理论基础上，持续稳定的扩大内需我想只有建立在中产阶级群体占比稳定甚至扩张的基础上才能行稳致远。对于历史的研究，会发现在长时间序列更广谱的国家中，中产阶级的...

广东宏大推荐：矿服业绩奠定稳健基本盘，军工+海外打开想象空间玫瑰国内优质矿服龙头，并购迅速+新疆市场支撑新签订单高增速。公司以矿服起家，矿服基因优秀，新签订单持续增长，公司2024年年内新签订单约为150亿，截至2024年底公司在手订单超3...

汽车电子模拟芯片低调龙二，建议关注雅创电子公司业务聚焦汽车电子，收入主要分为芯片分销+模拟芯片自研，其中24年分销约30+亿收入，自研模拟芯片约4亿收入（基本全部为汽车电子）多次收并购，持续拓宽能力边界。公司22年控股深圳怡海能达，拓展村田...

有色最近是一直在看，前面也说了电解铝反馈会比铜来得早。但由于供需关系造成的紧张，或者国内外市场价格形成机制不同导致的价差，反馈在股价上会更为强烈。所以还是原来的模式，小金属比大类金属商品反馈更强烈，比如锑和钴最近表现就比铝更好。整体来看，金...

中美的“两本账”：理解关税、AI与美元的新视角春节以来，AI与关税成为全球资产的新变数，“东升西落”宏观叙事越发明显，如近期美股大跌和港股大涨就是直接体现。但能都多远、是否持续，很多人也没有答案，因为分析时往往都会遇到一个很现实的问题，即需...

【华大九天】关于筹划购买资产停牌公告梳理 | 中信证券计算机太阳事项：公司午间公告，正筹划发行股份及支付现金等方式购买资产，公司与本次交易的主要交易对方已签署意向协议，初步达成购买资产意向，购买标的公司控股权。预计在不超过10个交易日的时间...

GTC前瞻: GTC和OFC前的CPO技术入门指南Jefferies(B. Curtis, 25/03/12)Jefferies认为，未来几周共封装光学（CPO）技术或将成为头条焦点，因该技术将在NVDA的GTC（3月18日）和OFC（3月...

一品红点评：AR882临床进度屡传捷报今年2月以来公司股价涨幅达~50%。我们在路演中多次提示公司上涨驱动，包括：1）AR882临床进度不断取得突破，近期海外全球多中心III期临床REDUCE2入组完毕，美国中心III期临床启动，国内III...

强call【长光华芯】:禾赛激光雷达vcsel核心供应商！强调25年是公司历史级别大拐点！【1】激光雷达vcsel已在批量供货阶段，主要客户禾赛，华为，速腾；【2】光通信100gEML重大突破，全球最大光模块厂商（XC）一季度已有数千万批量...