铜矿供应扰动不断，看好铜价格中枢上行 事件：9月24日，自由港报告了先前印尼Grasberg Block Cave矿泥石流事件的最新状况，矿区采矿工作已于9月8日起暂停，该事件在印尼自由港公司数十年的块状洞穴采矿业务历史上前所未有；同时宣布...

未来1-2季度，全球AI有望迎来Token新加速点 未来几周，OpenAI将发布几款模型，这几款模型共同特点是：【Compute Intensive】算力消耗量比较大。 我们认为，25Q4全球有望迎来Token新的加速点，推理算力需求有望...

阿里倾向饱和时投入发展AI，“自主可控+超节点加速”叠加驱动国产算力机会 阿里相信通过饱和式投入，能够推动AI行业发展 ⭐正积极推进3800亿的AI基础设施建设，并计划追加更大的投入。 ⭐对比22年，32年阿里云全球数据中心的能耗规模将...

【天风电新】光纤自主可控+算力基建双轮驱动，长飞光纤迎来价值重估——0925光纤光缆行业的中期逻辑在于“新基建算力需求爆发+光通信技术迭代”，随着东数西算工程深入推进、AI算力网络建设提速，行业Capex确定性上行。近期，三大运营商新一轮光...

锂电产业链观点更新：龙头价值重估，继续看多锂电板块！ 今日锂电板块大涨，宁德A/H涨幅均达到5%以上，A股接近2万亿市值。事件催化上：1）9月24日，国家主席在联合国气候变化峰会上宣布中国新一轮贡献，包括非化石能源消费占能源消费总量的比重...

重点推荐“影石创新”688775：以AI重塑影像边界，硬件创新驱动全球领先 在智能影像领域，影石创新正以其持续的技术突破和精准的产品定义，展现出强大的全球竞争力。公司近期推出的Insta360 Wave AI 会议助手，标志着其业务边界从消...

⭕️航天工程：生物质气化炉进入商业化导入阶段，是绿醇设备投资中的最优环节 ➡️事件：近日航天工程自主研发的“航天生物质炭化制粉气化一体化技术”于通过中国石油和化学工业联合会组织的科技成果评价，标志着我国生物质能气流床高效转化技术正式迈入工业...

【DCDZ - 华勤技术】股权激励落地+H 股推进，业绩高增催化股价涨停 # 事件 9月25日公司股价一度涨停（涨幅 10%），总市值突破1100亿元；同日发布2025年限制性股票激励计划预留权益授予进展公告88名激励对象完成44.0350...

富临精工大涨：锂电+国产机器人/机器狗共振【中泰电新】 今日锂电及上游材料大涨，我们认为不止是高低切，一方面是市场对于储能市场的认知逐步转变，另一方面对于科创板块标的成长性正在重估；公司有望在锂电上行周期叠加人形机器人方面的持续突破有望显著...

【华创机械】思看科技：杭州“六小龙”强脑科技合作商，AR眼镜+机器人加速布局 强脑科技链、灵伴科技链+机器人动捕逻辑+背靠杭州浙大机器人系！ # 宇树、云深处已成机器人主线、强脑科技有待前瞻性挖掘。强脑科技背靠哈佛大学，作为“杭州六小龙之...

【民生计算机】纳思达：机器人芯片已获宇树、汇川等重要客户，打印机龙头打开成长新空间 根据公司今日投资者互动平台，公司控股子公司极海微针对人形机器人的产品进行全面布局。 机器人芯片业务不断取得进展，打开长期成长空间 公司的G32R5系...

独家标的【#华工科技&剑桥科技涨停】，坚定看好算力核心方向 ❗️【#华工】①海外Arista-LPO实现突破；②M验厂；③阿里大会展示3.2T NPO和 1.6T光模块等 ❗️【#剑桥】①产能持续爬坡；②思科（S1和SP4）发力数通市场，未...

周四舆情热度20250925#【图文】热点&小作文 ①机器人_科技部部长表示，正在推动人形机器人在多个场景加速落地应用，为未来万亿级产业的发展莫定了坚实基础。(上纬新材、日盈电子、七匹狼、新坐标、中威电子、中超控股、纳思达、首开股份等)...

再论游戏板块逻辑与市场预期差，建议抓住核心矛盾【广发传媒互联网】 今天游戏板块迎来普涨行情，我们6月以来每周持续提示；# 反复强调景气度趋势向上是这一轮的核心， 景气度趋势不变前且行且乐观，【预期强但现实更强】。 产业逻辑最强【腾讯、华通...

【华泰通信】高速铜连接板块点评20250925近期我们看到市场上高速铜缆板块涨幅居前，截至9月25日13点30，沃尔核材+9.5%，神宇股份+16.55%，新亚电子+10%，兆龙互连+4.54%，精达股份+3%，金信诺+4.5%。 其中沃...

【天风电新】机器人更新：全球共振趋势强烈，继续强CALL-0925——————————— 美国科技巨头加码机器人 # 近期变化：特斯拉加速机器人发展，META、OAI加大招人（偏本体应用，不再局限于软件、平台搭建，且均面向家用C端场景）。 ...

存储关注缺货&涨价逻辑下的高成长标的（0925）企业级SSD缺货及QLC NAND涨价，关注国产SSD下半年上量 国内阿里字节等厂商加大eSSD采购取代HDD，eSSD供需紧张，交期拉长。 Q3合约价季度#涨幅达5%-10%，Q4预计#再...

【HA金属】铜供应面再出扰动，铜价中枢上行，关注板块低估标的 事件：Freeport周三表示，9月8日Grasberg Block Cave矿发生泥石流事故，已造成两名工人死亡，另有五名工人失踪。 公司已对合同供应启动不可抗力条款，并大幅...

持续推荐国产算力板块，建议重点关注：#中科曙光、#浪潮信息 等【建投计算机】 核心观点 #海光信息股权激励目标高速增长 9月9日海光信息发布股权激励计划，公司层面考核目标为：以2024年营业收入为基准，2025-2027年公司营收增...

⭕宁王储能电池涨价启动，行业景气度再超预期，坚定看好储能超预期下的机会#箭头电新求支持 #宁德国内储能电池价格开始启动涨价1-2分，当前还未进入普涨，但已经和集成商开始协商后续涨价事宜，我们认为普涨在即； 公司本身电池价格比同行高2-4...