交流纪要

永茂泰：珍惜TP链里下一个北特1、复盘过去几轮产业趋势大行情，每轮中大牛股不外乎两个特征：过硬自身实力及在合适时间绑定最牛逼资源，如21年森特绑隆基，23年小康绑华为，24年北特绑三花，重视25年具备同样两项特质的永茂泰...

【新东方】3QFY2025业绩交流会更新3QFY2025回顾1、K9业务：非学科辅导业务人次增15%；平板业务人次增64%。受季度截止时间差异以及去年部分城市春秋季度分开、今年合并的影响...

拓邦股份：营收净利润持续增长，智能汽车及机器人业务保持高增速事件：公司发布2025年一季报，25Q1实现收入26.71亿元，同比增长15.24%，归母净利润1.97亿元，同比增长12.10%，扣非归母净利润1.87亿元...

洽洽食品2024年年报 2025年一季报交流要点：玫瑰年报及一季报概况：年报因毛利和净利润提升，且增加了分红比例。一季度受春节跨期及去年高基数影响，收入下降十几个点。毛利端从去年四季度受葵花籽原料价格上升影响...

中材国际25Q1业绩会交流要点全年新签订单目前维持年初预测，与去年基本持平；水泥工程Q1新签11条整线，技改工程同比大增，境外新签中中东、非洲、东南亚、南亚、中亚和西欧六个区域新签合同占比超90%；一季度运维新签合同受替代燃料、备品备...

福能股份：存量稳健+增量优质，维持重点推荐！⚡业绩稳健：24年归母净利27.93亿元，同比+6.47%，符合预期；25Q1归母7.33-7.71亿元，同比+39%-47%，略超预期主要受益：1）25Q1煤价同比下滑...

从特斯拉到小鹏，我们确信人形机器人的时代已经来临#特斯拉：今年将生产数千台人形机器人，29/30年实现每年百万台特斯拉25Q1财报会上，马斯克宣布5月开始将更多时间聚焦人形机器人和自动驾驶...

【Mstech】德明利交流更新领导好，DML是我们团队存储板块重点跟踪推荐的标的，在此为您更新基本面如下：＃存储价格？➠市场担心关税会影响下游需求，进而扰动存储价格➠事实上，目前存储价格仅从底部2.6元上涨15%至2.9元...

【hf计算机】MCP服务受益股标的推荐：（按推荐顺序）1【福昕软件】1、查看、创建、编辑、嵌入PDF；2、压缩、加密PDF；3、PDF合并2【万兴科技】1、图像卡通化；2、图像超分；3、变声；4、人声分离3【虹软科技】1、人脸识别；2...

【中银电子】H20恐再受限，重申以昇腾为核心的国产算力供应链放量机遇 根据芯智讯消息，美国政府已通知英伟达，要求其向中国出口H20及相关规格存储带宽或互连带宽的集成电路需要获得许可证。据悉英伟达目前有55亿美元H20相关的库存...

【广发电子】MRDIMM有望助力DRAM国产替代，弹性有望再造一个澜起———————————————MRDIMM是指在内存条上采用1MRCD+10MDB方案，相比于普通的DDR5内存条RDIMM...

供需两旺+自主可控，国产大飞机崛起加速！——【国联民生军工】据彭博社报道，随着美国对中国商品征收145%的关税，中国政府已要求本国航空公司停止进口美国波音公司的飞机，国内订单势必向商飞倾斜...

【华泰全球科技战略】谁能弥补H20留下的空缺？1. 4/16, 英伟达宣布H20对华出口受限，计提55亿相关损失英伟达4月16日公告，4/9日收到美国政府通知，英伟达在向中国（含香港，澳门），以及公司最终所在地在中国的企业出口H20...

固态电池点评：工信部首次将全固态电池纳入新产业标准建设核心，近期催化较多，关注板块机会点评：#固态电池近期行业催化较多，包括：近日工信部发布了《2025年工业和信息化标准工作要点》，明确提出将全固态电池作为重点领域...

震有科技动态点评：15亿美金光纤网络框架协议落地，海外公网广阔空间支撑业绩成长事件：公司发布签署总包工程框架协议的公告：公司与刚果（金）签订“关于刚果民主共和国国家骨干光纤宽带网络项目”总包工程的框架协议，预算金额15亿美元...

海信视像：国内盈利向上弹性充足，海外无惧关税加速抢占份额玫瑰国内受益以旧换新，结构升级盈利向上弹性充足。海信为国补下高端升级最明显的品牌，据AVC，3月海信品牌电视线上/线下均价同比分别+42%/+5.9%...

天赐材料2024年年报点评：Q4盈利企稳修复，海外布局持续推进1、公司发布2024年年报，2024年实现营收125.18亿元，同比下降18.74%，归母净利润4.84亿元，同比下降74.4%，扣非净利润3.82亿元...

金田铜业2024年生产铜及铜合金产品（不含铜线排）同比增长2.74%至91.27万吨，归母净利同比减少12.29%至4.62亿元一、公司整体业绩情况1、2024年公司2024年实现营收1241.61亿元...

【工业富联持续推荐】1Q25 AI服务器营收同比超50%，AI基建如火如荼太阳据新浪报道，英伟达表示，正与合作伙伴合作，在美国设计并建造工厂以完全生产人工智能超级计算机；计划在未来四年内通过与台积电、富士康合作...

鑫铂股份：收购奇瑞子公司，投资重庆汽零项目，汽车业务再获突破1、公司现金收购奇瑞新能源子公司安徽必达40%股权，并对安徽必达进行增资，合计出资5373万元，交易完成后持有安徽必达60%股权。安徽必达依托于奇瑞新能源...