交流纪要

海信视像：国内盈利向上弹性充足，海外无惧关税加速抢占份额玫瑰国内受益以旧换新，结构升级盈利向上弹性充足。海信为国补下高端升级最明显的品牌，据AVC，3月海信品牌电视线上/线下均价同比分别+42%/+5.9%...

震有科技动态点评：15亿美金光纤网络框架协议落地，海外公网广阔空间支撑业绩成长事件：公司发布签署总包工程框架协议的公告：公司与刚果（金）签订“关于刚果民主共和国国家骨干光纤宽带网络项目”总包工程的框架协议，预算金额15亿美元...

天赐材料2024年年报点评：Q4盈利企稳修复，海外布局持续推进1、公司发布2024年年报，2024年实现营收125.18亿元，同比下降18.74%，归母净利润4.84亿元，同比下降74.4%，扣非净利润3.82亿元...

关于昇腾910C的消息，说几点：1.每次来910C的消息，市场均偏爱【华丰科技】【泰嘉股份】【川润股份】，但是【华丰科技】已经很贵了，【泰嘉股份】供应电源，【川润股份】供应定制化液冷，但目前都没有业绩；2.【深南电路】是PCB板...

【中金科技】进口美国芯片或按晶圆确认原产地并加征关税，有望带动国内模拟公司国产替代加速，关注国产芯片投资机遇事件：国务院税委会宣布调整《国务院关税税则委员会关于对原产于美国的进口商品加征关税的公告》规定的加征关税税率...

路透社援引知情人士消息称，中国拟首次出台国家级《开源RISC-V芯片发展指导意见》，政策涵盖三大核心领域：1. 财政补贴与技术攻坚：中央及地方政府将设立专项资金，对RISC-V芯片设计企业给予最高15%的研发费用补贴；2....

A股史上最强救市行动：48小时全面出击，无限弹药模式开启！在A股市场面临异常波动的关键时刻，中国金融决策层以“史上最快速度、最大规模、最多部门联动”打出了一套史诗级救市组合拳：1....

【国泰海通食饮】4月荐股及啤酒板块更新观点：内需刺激预期强化，赛道利润率强韧性。据公司交流及调研，行业龙头3月出货量显著修复，表现超预期，我们再次强调景气环比修复、成本下行、竞争温和的年度观点。价格提升逻辑弱化...

【长江社服赵刚】2025-4-7社会服务每日速递��今日行情今日长江社会服务指数-9.59%，跑输上证指数 2.24 pct，跑输沪深300 2.54 pct。（1）餐饮旅游前三：大连圣亚（+1.81%）、九华旅游（+-0.89%）、...

【中信证券前瞻】Llama 4发布速评2025年4月5日，Meta发布Llama 4多模态模型Scout和Maverick，支持超长上下文和多模态能力，并预告2万亿总参数的教师模型Behemoth。---...

双林股份及丝杠：关注设备全套自制和执行器设计能力-0401———————————先说产品进展：✔️丝杠：1）精度C3-C5，导程6-7mm，生产效率1根20h，1台设备5k根/年2）重点：#未来重要设备自制...

芯原股份是我ASIC板块的首推，今天大幅回撤。主要原因是两则市场谣言：1⃣谣言一：dsz上周在香港反路演中否认了和zj合作首先，dsz上周在上海接待机构定增交流，并没有在香港。其次，我们参与了上周五dsz交流...

赛力斯：拟港股IPO，出海新征程开启事项：公司计划港股IPO，打通国际融资渠道，对此我们点评如下：1、打开海外融资渠道，助力问界出海、向技术科技型公司持续拓展：公司21、22年两次公开市场融资（A股定增，分别26/71亿元）...

堃博医疗24年报点评：毛利率积极提升，海外发展提速公司24年实现收入813.1万美元（yoy-20.7%）、净亏损1530.3万美元（同比收窄45.5%），业绩低于我们预期（预期收入/净亏损1302.9/427.6万美元）...

荣信文化大涨点评：童书内容龙头，IP+AI陪伴值得期待⭐图书策划发行能力优异。公司注重少儿图书选题的知识性、趣味性和美感，在健康、语言等领域深耕细作，策划、开发和设计出了众多主题的少儿图书作品...

光启技术大跌点评：主要是战投三的缴款迟迟没有落实导致部分资金担心而退场。另外据说已公布的乐山基地投资四川省政府与光启有些分歧，具体分歧8号后会知道详细内容，但已出资了18个亿，承诺是40个亿。基于以上原因股价有些波动...

利民股份-如何看待利民股份的生物发酵业务的弹性？生物发酵农药步入景气周期，生物发酵农药自2021年景气高点持续下行，价格在2024年3月触底，行业小产能出清，集中度提高，价格开始逐步上涨。目前多数生物发酵农药供不应求...

三年一倍股 重点推荐【华翔股份】家电零部件全球龙头，汽车零部件、人形机器人等领域打开空间公司由家电零部件向汽车零部件拓展，主要客户逐步开拓人形机器人业务，公司进一步向人形机器人零部件拓展。公司在手现金近17亿元，具备内生外延拓展潜力...

【信立泰】年报业绩会核心要点2024年全年业绩完成情况好于预期：全年营收40亿元，同比增长近20%，主要得益于创新产品增长。其中信立坦（12-13亿）、恩那罗（1亿+）、泰嘉（5亿+）、头孢呋辛（5亿+）、特立帕肽（1.5亿）、器械（...

【肇民科技】更新，继续重点关注1、业绩端：25Q1同比+20%、约0.42亿元；2、执行器端根据tp，5350个机器人于7-10月完成生产，其中7月第一周开始量供、周50个...