【中金科技硬件】PCB板块及海外算力板块上涨速评 今日PCB板块持续大涨，其中胜宏科技、生益电子等均涨幅较高，近日科技板块股价波动较大，我们此前反复重申海外算力链及PCB板块观点，当下仍维持乐观判断。 英伟达于9.10日在AI Inf...

【中泰电子丨腾景科技】：AI大势下光交换机弹性标的，重点推荐！ #OCS大势所趋、空间渗透展望广阔# ——光交换机OCS无需做光电转换，直接进行光路交换，可增加集群灵活性、延展性，且低时延、低功耗、低成本，是未来趋势。全球龙头Google、...

【国盛郑震湘团队】胜宏科技：AI PCB需求持续上修，龙头核心受益新方案应用 #Rubin NVL144 CPX平台可在#单机架集成144张Rubin CPX GPU、144张Rubin GPU die（合72张双die GPU）...

1️⃣【德福科技】锚定高端铜箔国产替代机遇，AI成为最大预期差 “锂电+电子电路铜箔”双轮驱动，持续巩固行业领先地位 1）锂电铜箔，覆盖3μm至10μm全规格，供货宁德时代、比亚迪等头部客户；2）电子铜箔，突破HVLP、RTF等高端品类，深...

【华西军工】从卡塔尔被炸看中国防空系统的出海空间 事件：以色列轰炸卡塔尔首都多哈引发广泛关注。另据央视新闻，德国正计划在未来四年耗资15亿欧元向美国购买300枚“爱国者”防空导弹，部分用于援助乌克兰。此前，德国已分两次向乌克兰提供了5套“爱...

#南山智商（300918）：T灵巧手核心供应商，迎重大变化，订单在即。马斯克称Optimus灵巧臂总共26个执行器，考虑到前臂4个线性执行器，Optimus V3单手22个执行器基本可以确认，相较于V2版本的17个执行器增加了5个。 t正在...

PCB扩产拉动设备需求暴增，#激光设备环节迎来量价齐升大周期浪潮。 高多层板、HDI板材阶数提升的技术迭代，使得PCB结构多元化，精密化，对钻孔设备要求更极致。高阶HDI的孔分布更复杂，涉及盲孔（130微米以下）、叠孔，每一层都需要激光...

游戏板块：强产品周期驱动盈利上修，坚定看好板块业绩+估值双击机会【东吴传媒互联网 张良卫团队】 年初以来我们持续推荐游戏板块，认知和跟踪持续领先市场，看好买量竞争趋缓+玩法创新带来的A股强产品周期，当前重申看好观点，积极把握调整带来布局机会...

【华钰矿业】金、锑最具成长性的公司，把握出口放松前最后上车机会 #锑是下一个稀土，是管制小金属之一，目前内盘价格17万元左右，外盘价格折合人民币含税约46万元左右，内外盘价差远大于稀土。 #锑出口放松在即；本轮涨价空间或高于上轮。 锑是...

【ZX国防与航空航天】持续强call菲利华，Q布重塑发展曲线1、# 产业端Q布应用提速。 当前在NVL144机柜中Q布的应用仍未落定，正交背板极大概率用M9-Qglass方案，switch tray及compute tray也有望有超预期...

立讯大涨速评：通讯业务市场认知提升，“端侧+算力”共振核心受益今日立讯古价表现亮眼，我们认为主因公司通讯业务布局市场认知提升，立讯在铜、光、电源及散热等领域产品全面，潜力可期。 立讯技术在铜连接领域目前已跻身全球第一梯队（参数及客户全面对...

【中泰电新】AIDC终极供电方案：SST更新及推荐 #SST（固态变压器）是未来数据中心的终极解决方案。 随着数据中心功耗越来越大，GW级数据中心将会很快到来，供电设备占地面积越来越大，急需更加高效、更加集成的供电解决方案，SST具备更高...

【华创机械】# AI设备及耗材“五朵金花”： 深度受益AI，业绩高增（＃ 团队标签板块） AI PCB耗材 # 鼎泰高科 （全球PCB钻针龙头，胜宏/生益/深南/景旺/TTM第一大供应商） # 中钨高新（ 全球PCB钻针领先企业，深...

【天风电子团队】立讯精密：前期重点推荐，目标市值7000e 1️⃣通讯业务# 对标安费诺，安费诺AI后市值增量1000e美金，空间巨大，我们认为立讯技术不能仅看短期利润弹性，应该重点关注从0到1的突破和从1到10的空间，背板连接器➕aec/...

【龙旗科技-603341】人形机器人赛道稀缺标的！智元核心股东+AI算法赋能，翻倍空间待爆发-250911------------- # 被市场严重低估的机器人+AI双轮驱动标的。近期机器人板块绿的谐波（320亿/+81%）、双环传动（39...

【金信诺】：旭创立讯等巨头押宝CPC，金信诺绑定中际旭创卡位CPC核心弹性显著！ 光博会上，两大龙头旭创和立讯均提出了CPC(共封装铜互连)的概念，# 核心变化在于从交换机ASIC芯片侧通过铜缆直接连接到交换机的端口，使得内部电信号的传输绕...

【广发通信】rubin 光模块配比提升，利好1.6T光模块龙头 把今早电话会内容简单汇报下： 🪶Rubin nvl144的光模块配比较GB300翻倍，本质是rubin gpu输出到scale out的带宽翻倍。我们认为一个compute...

【中信证券金属】强化共识，铜金板块再迎价格和估值的共振提升 铜价再次站上10000美金，自由港旗舰项目、全球第二大铜矿PT-FI生产扰动加剧短缺预期，旺季来临将催化铜涨价预期。随着降息预期从“降不降”过渡为“25BP还是50BP”，金价正蓄...

【生猪养殖专题系列133：一个时代的结束，一个新时代的到来】 我们认为，生猪养殖行业正在迎来一个新的时代，在1-3年的时间范围内，行业供给受限将会是一个新常态，规模养殖企业的扩张亦将大幅放缓甚至停滞，因此而换来的是：行业竞争格局显著优化，行...

‼️海光封板，重点推荐强相关最受益铲子股【华峰测控】！ 1、公司强绑定海光，24年公司自研SOC测试机送样海光，为唯一合作国产品牌。目前已取得重要进展，今年有望拿到小批量订单、明年大放量，深度受益于海光进腾讯。 2、SOC测试机是急需国产...