【新雷能】ADI代工逻辑顺畅，DCDC国内第一股格局优势显著 #再次强调军工电源为所有电源中“功率”及“可靠性”要求最高领域，没有之一，ADI选择新雷能合作是市场市场匹配度及行业地位使然。在AI电源之前，对电源有高可靠、高功率要求的领域包括...

【兴业计算机】中科曙光半年报整理：收入稳定增长，深化智算布局—20250828 # 事件： 2025年H1，公司实现营收5850亿元，同比增长241%；实现归母净利润729亿元，同比增长2939%；实现扣非净利润569亿元，同比增长552...

【天风能源】中国海油中报点评更新版——上半年归母净利润695亿元，二季度单季330亿元，显著超出市场预期。 1️⃣超预期因素一：天然气深海一号上产。上半年产量，中国+7.6%，海外+2.8%；石油+4.5%，天然气+12%。中国天然气产量大...

【东吴电子陈海进】NANO BANANA图生模型能力大提升，AI+3D打印加速进入“AI造物”大时代 近期NANO BANANA图生模型火爆出圈！ 相比于现有的“图生模型”的模型，Google的NANO BANANA的革命性提升在于➡️【...

【华泰电新】固态更新: 重视9月开启的一轮趋势&重点公司更新-250831 近期产业链开始进入考试阶段，9-10月电池&amp整车，设备和材料我们预计会出现更加高频的变化，包括审核阶段性的评价，中试线级别的设备需求继续抬头，材料送样的反馈，...

【华西机械】阿里AI Capex超预期，继续强推算力共振下的优质成长 阿里Q2总资本开支达386.8亿元，远超市场乐观预期，国产及海外算力共振。机械方向，我们继续推荐Ai+的优质成长标的。 1、#华光新材：海外及国产算力共振。1）海外链高...

重大推荐联动科技：昇腾＋麒麟芯片，测试设备遗珠 公司是H客户先进封装平台半导体测试机核心供应商。多年深度绑定H公司共同研发，在广深大项目H客户招标中获得较多的份额。目前公司给H客户研发基地直接供应9000/8400/3000/4000等型...

广晟有色25H1业绩点评：业绩改善明显，股权划转后资产注入可期 【业绩】25H1公司实现营收26.77亿元，同比-47.83%，主要原因是贸易公司业务转型，进一步缩减低毛利率的大宗金属贸易业务规模，商业收入比上年同期下降了63.2%，扩大稀...

中国稀土25H1业绩点评：业绩修复明显，分离厂整合最受益者 【业绩】25H1公司实现营收18.75亿元，同比+62.38%，主要由于稀土价格修复，叠加公司调整营销策略，实现销售同比增长；25Q2实现营收11.47亿元，同比+34.48%，环...

【华西计算机】猛call稳定币!周末币安创始人赵长鹏的发言引起市场极大关注!-0831 我总结核心: 1、稳定币扩大了美元全球影响力，usdt购买超1000亿美债。 2、RWA不可能三角:流动性，监管，机制。 3、Al+web3.0交易量将...

8.31周观点：牛市即AI，万亿GPU 1、牛市即AI。AI板块几乎涵盖了所有类型的投资者，宏大叙事、产业趋势、中美共振、中美竞争、行业赋能、估值洼地、边际变化、技术升级、量价齐升等等都可以在AI板块里找到各自的投资风格。所有的AI都会涨，...

【CTDZ】源杰科技25中报点评：CW光源加速上量，国内外客户持续导入 事件： 公司发布2025半年报，公司1H2025实现营收2.05亿元，同比+70.57%；实现归母净利润0.46亿元，同比+330.31%。 单季度实现营收1.21...

【申万通信】源杰科技25H1简评（20250829）：高增超预期，国产光芯片领军 #高增超预期。25H1实现营收2.05亿元（YoY+71%），归母净利润0.46亿元（YoY+330%）。 #Q2同环比均高增，营收1.21亿元（YoY+10...

【长江证券电力公用 张韦华团队】长江电力：单季业绩韧性增长，红利典范彰显价值 事件描述：公司发布2025年半年度报告：2025年上半年，公司实现营业收入366.98亿元，同比增长5.34%；实现归母净利润130.56亿元，同比增长14.8...

【重点公司业绩更新】@0830 ❗️网络芯片【#裕太微-超预期】 ①25H1营收2.22亿元+43%；Q2营收1.41亿元同环比+71%/+74%，单季营收新高。②#网络芯片收入大增：2.5G-PHY收入0.73亿元+88%；交换芯片收...

【招商汽车】赛力斯：2025Q2业绩符合预期，经营优异 二季度公司实现： 营收432.55亿元，同比+12.40%；环比+125.91%； 归母21.93亿元，同比+56.09%；环比+193.28%； 单车营收39.50万元，同比+7.8...

【民生电子】阿里Capex大超预期，我们怎么看 领导好，今日阿里发布CY25Q2财报，其中Q2资本开支386.8亿元，同比增长219.8%，环比增长57.1%，我们在此解读如下： ➠Capex大超预期：考虑H20禁售影响，公司资本开支仍环...

错过了23年的光模块，还能买什么❓ 经过复盘发现，从23年到今天，尽管中间经历了腰斩等反复过程，传统可插拔光模块龙头如中际创造了近20倍涨幅，倒后镜看，也许投资者会后悔为何错过如此大牛。甚至想要是上天再给一次机会，一定会好好珍惜。英伟达告诉...

【浙商通信张建民】中兴通讯中报：Q2扣非环比增长，服务器及存储增长200%，超节点有望再造中兴 公司以“All in AI，AI for All”的战略主张，在巩固国内运营商基本盘、提升海外运营商市占率的同时，公司全面投入AI，推动算力业...

久远银海半年报：Q2业绩暴增确立拐点，加速AI+行业agent应用【天风计算机 缪欣君团队】 1、#Q2业绩暴增、持续加强项目验收与费用管控 （1）2025Q2单季实现收入2.32亿元（yoy+16.32%），归母净利0.15亿元（yoy...