【开源电新】先导智能深度：锂电龙头恢复扩产+固态电池产业化加速，公司经营拐点已现-0908———— 宁德时代等锂电龙头恢复扩产，公司有望充分受益 1、公司是锂电设备龙头。 2024年由于客户延长验收周期，前期订单转化为营收的节奏放缓，当年...

【东北电子-最华为】麒麟9020首次公开，华为9月行情正式开启近期华为发布第二代三折叠手机Mate XTs，并在会上首次公开了麒麟9020芯片。 “华为Mate XTs 非凡大师”搭载麒麟9020芯片，并实施软硬芯云协同，叠加鸿蒙系统，整...

三桶油：坚守长期主义，无惧扰动业绩韧性凸显——石油化工行业周观点 🌟2025H1中国石油、中国石化、中国海油25H1归母净利润分别同比-5.2%、-39.8%、-12.8%，中国石油、中国海油当期业绩水平高于历史油价水平接近时期。 20...

重点推荐老凤祥：低估值、Q3业绩有望大超预期 #25/26年归母预计21亿/26亿、26年目标市值390亿。 三季度业绩超预期概率大 去年Q3归母净利润仅3.7亿（其中还有1.9亿政府补贴），扣非净利润仅2.5亿。 去年老凤祥业绩下滑主...

【民生计算机】🚀九月金股【朗新集团】持续走强，不断提示公司平台战略与 WEB3 的稀缺性，重点关注蚂蚁数科RWA新进展带来明显预期差 🚀今日截至午盘，【朗新集团】大涨近 5 %❗️ 我们近期发布深度报告同时，不断提示 9 月 10 日蚂...

隔膜涨价开启，周期底部，重视边际变化#申万电新 近日产业链调研反馈，湿法隔膜价格交付周期紧张，#已有小幅提价； 此外，#8月初干法隔膜已完成第二次提价，本次幅度10%，叠加今年初涨价，干法涨价幅度已经超过30%； ➡️隔膜龙头进入...

【中信电新&机械】汇川技术—千亿龙头，大象起舞，持续重点推荐！！ 订单延续向好，龙头持续超越行业——公司8月自动化订单延续同比20%-30%的增长，对比国内PMI49.4%的表现，公司保持了自今年6月以来加速跑赢行业的态势。2025年6-...

🔥工业富联：北美巨头开支乐观，鸿海业绩彰显景气｜中信计算机———- 🎈白宫晚宴各家巨头表述乐观，CSP资本投入不断加大。 – 根据the Verge、雅虎财经等媒体报道，当地时间2025年9月4日晚间（北京时间2025年9月5日），美...

0908国机精工：人形机器人关节核心，轴承赛道隐形冠军！ 核心逻辑： 1️⃣ 单车价值量超4500元 特斯拉Optimus单机需14个谐波减速器（交叉滚子轴承）+26个RV减速器，2030年前行业复合增速94%，百亿市场爆发中 2️⃣ 技...

关注本月重要产品发布，消费电子板块估值重塑 本月各大终端将密集发布AI手机、AR眼镜等新品，板块进入量产高峰，产业链稼动率将迅速提升，此外关税继续延迟90天，市场之前担心的短期风险点落地，有助于消费电子板块估值重塑。 AI手机、折叠屏新品...

# 【中泰电新】威力传动：风电齿轮箱龙头拐点已至，弹性非常大 # 风电齿轮箱行业逻辑：全球400亿大赛道壁垒高格局集中盈利能力优异。此外，# 德力佳上市在即，据德力佳招股书披露，其25前三季度扣非5.6-6.1亿，同比+49%-62%，盈利...

【中信证券新材料】国瓷材料：固态电解质、卫星陶瓷管壳、硅微粉等多个新产品蓄势待发，陶瓷管壳用于AI芯片散热可期 1⃣固态电解质：前期公司隔膜涂覆氧化铝、勃姆石等产品已供货宁德、比亚迪等核心客户，氧化物电解质送样验证客户反馈较好，2024年公...

金属包装：走向行业自律，盈利有望改善——行业历史复盘&与水泥行业的比较研究 【核心观点】二片罐行业25Q1整合落地、竞争格局优化。当前行业盈利处于历史底部，毛利率小个位数，对比海外龙头波尔、皇冠毛利率20%以及国内盈利高点19年毛利率10%...

【国泰海通电新】储能仍有空间：行业景气高涨，龙头价值重估 储能行业景气持续高涨，1⃣️136号文后大储需求超预期，国内与海外景气共振；2⃣️户储、工商储全面反转，欧洲、澳洲、新兴市场全面开花。 市场此前担心储能行业景气持续性较差，龙头企业...

外围：道指-0.48%、纳指-0.03%、标普-0.32%。A50期指-0.25%。 【机器人/无人驾驶】 增量信息：周末特斯拉为马斯克开出1.2万亿美元天价薪酬方案特斯拉向马斯克提出一项薪酬。条件包括交付100万台Optimus人形机器...

【长江电新】风电：Q3全行业业绩释放，重视下半年“深远海、出口、风机盈利修复”三大催化！ 1、当前时点，风电全行业景气持续向上，Q3有望迎来全面业绩加速释放。我们认为下半年风电板块有望迎来“深远海、出口、风机盈利修复”三大催化，继续重点推荐...

【广发通信】本轮光通信行情中，小市值标的我们为什么首推# 源杰科技 # 供需矛盾中的最紧张环节。26-28年光模块需求大幅增长之后，供应链中矛盾最突出的就是光芯片环节。前五大光芯片公司按照历史经验扩产较慢，空出大量潜在市场空间；对于源杰来说...

浙商机械大制造【横河精密】高端精密制造企业，传统业务业绩增长超预期，新拓业务打开估值想象空间 #基本盘稳固，2025-2027年业绩增长确定性强 公司主营业务注塑产品、金属零部件以及精密模具，应用领域覆盖家电、汽车等。2020-2024年公...

【国泰海通医药】WCLC更新：百利天恒释放EGFRm NSCLC一线和二线两项全球BIC数据 今日WCLC LBA摘要公布，百利天恒旗下EGFR*HER3 ADC iza-bren在EGFRm NSCLC中的两项研究入选最高认可度的WCL...

液冷微通道双龙【江顺科技】【远东股份】，关注NV最新技术路线变化 1、江顺科技自2015年开始布局微通道技术，目前正在与HHJD（华为液冷唯一供应方）对接微通道参数指标，研发液冷板产品；主业安全垫足够，卡位全球唯一，预计未来几年海外铝镁轻量...