大金重工：签署长期锁产协议下首个超大型单桩订单，合同总金额12.5亿元，26年业绩确定性进一步增强，持续看好 ------------- 大金重工发布公告，签署长期锁产协议下首个超大型单桩订单，金额12.5亿元，分析预计总重5-6万吨，#订...

Oracle指引大超预期，持续推荐三环集团 Oracle FY26Q1在手订单“海啸级”大超预期，达到4550亿，yoy+359%，市场预期1492亿，#云设施FY26-30每年指引上修至180/320/730/1140/1440亿，将带...

三环集团有望间接受益甲骨文强劲的云业务增长预期 1、三环集团是我们近期外发金股报告中季度金股，核心推荐逻辑在于主业稳健增长，同时SOFC隔膜板业务有望受益北美AI电力需求。 2、昨晚甲骨文发布FY26Q1财报，其剩余履约义务（衡量已签订合...

Rubin+CPX 启示：推理也需高带宽，2027年1.6T可以更乐观展望 0911 事件点评：9/9，Nvidia在AI Infra Summit上演讲，并发布了Rubin+CPX，CPX 机柜架构，其中CX-9配比较高，4个rubin...

【长江电新】固态速览 · 0910：奔驰EQS续航达1205公里，海目星获得2GWh4亿元设备订单！ # 产业进展 1、搭载固态电池的奔驰EQS续航达1205公里，此次EQS搭载的固态电池电芯由美国企业Factorial Energy提供...

AI垂类应用系列（四）:AI奏响矿脉新篇章 1⃣煤矿开采“无人则安”，一线工作者达百万量级，我们从各环节用工人数角度出发梳理了煤矿行业机器替人空间，认为政策支持、技术进步、产业资本入局三重因素叠加下，综采智能化和无人 矿卡领域最具成长前景。...

反内卷持续推进，继续推荐生猪板块 反内卷逐步推进。5月底以来发改委农业部持续召集头部企业开会去产能/去库存，目前产能去化效果有限。近期农业部/发改委持续召集前五开会限产，下周头部25家继续开会限产。 猪价持续下跌至成本线下。供给压力显现，...

☀【申万宏源医药】中国创新药BD交易势不可挡，无需恐慌！ 近期纽约时报道了一份关于建议限制美国药企从中国购买实验性药物权益交易的草案，引发创新药板块大跌。但文章有提及官方表态，即”白宫发言人库什·德赛称政府“未积极考虑”该行政令草案“。从...

【招商电新】动态更新（9.11） ➡嘉元科技 1、 甲骨文给出震撼的指引，昨日其美股大涨35.95%，盘后还有2个点涨幅。 2、 关注恩达通：公司投资5亿元持有恩达通13.59%股权，其主业为光模块，系甲骨文核心供应商。恩达通25H1收入、...

中富电路最新逻辑：三次电源模块进入快速放量期，HVDC有望打开新成长空间 PowerSiP解决GPU供电效率瓶颈，ASIC大厂加速放量，NV已完成方案验证。据产业链调研，三次电源模块将通过SiP封装工艺解决供电效率问题，目前主流方案包括叠层...

为什么我们在全市场都聚焦海外算力的时候重点提示国产算力？ 领导好，今早我们强烈提示国产算力板块机会，强call【四大天王】+【海王】。昨晚到今天早上大家都在因为oracle的预期而兴奋，我们也认为海外算力当前仍有广阔空间，在这个时候强cal...

领导好，我们强烈看好现在位置就是【国产算力】最佳布局点，建议重点关注国产算力板块新变化！ 📍国产算力为什么“现在”强call？ 我们认为上一轮急涨绝对不是“国产算力”行情的结束，资金层面的休整是为储备下一轮更健康的上涨。我们认为下一轮“国...

【中泰电子|上海复旦/复旦微电】重点关注FPGA特种龙头复苏 #卫星高景气度重点关注 卫星互联网牌照发放在即，7.27—8.17星网已发射五组低轨卫星，间隔从1-2个月大幅缩短至3-5天。按规划，GW星座和千帆星座的组网卫星总数分别将达...

【中信电子】各位领导好，今天午后宇瞳光学涨~16%，继续坚定推荐，大疆光学核心供应商(利润弹性20%+) # 业务： 光学镜片和镜头，50-60%为安防镜头业务，10%智能家居，10%+车载镜头；# 直接外销的模造玻璃业务占10%+（但利润...

白酒更新20250909：如果茅台批价提前企稳？ 板块该怎么配置 # 接0903段子、我们更新一下观点并微调短期配置思路，主要逻辑上的变化是我们预期茅台批价有可能提前企稳 给出这种判断的依据是：1）茅台动销超预期，按照公司口径进入9月份动销...

甲骨文业绩超预期，重视柴发出海 1. #甲骨文二季度订单激增，海外景气度仍然加速。 甲骨文二季度在手订单增至4550亿美金，环比一季度的1380亿美金大幅度增长，二季度陆续接到了OpenAI，meta等大订单。 其基础设施业务的收⼊将从...

[Sun]【中信交运】快递反内卷跟踪点评：巩固前期成果，关注通达旺季利润修复 [Rose]巩固前期成果，义乌二轮再涨价1毛，料前端涨价已覆盖65~70%以上件量。 邮管局工作会议强调禁止走回头路，目前江苏、京津冀、山东、湖南、湖北、福建、江...

再次重申充电模块大厂最有能力做好HVDC，推荐【通合科技】【优优绿能】 #充电模块龙头做HVDC是能力降维 ①暴露在外部环境，效率和寿命要求高； ②最高电压可达1500V，满足HVDC800V架构； ③经历2年残酷竞争后降本能力出色。 ...

随着金价的持续新高，以及金价中枢的长期上移确认，市场对黄金股的筛选标准也在发生变化。以前可能会给予当期业绩，未来两年产能增速更高权重，但今年以来，开始给予黄金储量更高权重，这也是为什么山东黄金一直业绩不及预期，但股价能够领涨的原因。 黄金期...

【民生金属】宝鼎科技的逻辑:AI铜箔+黄金的结合体，未来空间广阔 1、金宝电子:做AI铜箔HVLP铜箔和HTE 铜箔，一期3000吨hvp铜箔产能，去年底建成投产后产能正持续释放中，#公司是华为HVLP和RTF铜箔认证供应商，两年前进入华为...